江苏神通逾3亿收购中石油法兰供应商拓展产业链

信息来源：发布时间：[2015年09月16日]

工业阀门企业江苏神通阀门股份有限公司9月7日晚间发布公告，公司拟通过非公开发行股份和支付现金相结合的方式购买无锡法兰100%股权，交易作价33,000 万元。公司股票继续停牌。

公告显示，本次交易中，上市公司拟向交易对方支付现金对价 13,200.00 万元。同时，公司拟以24.47 元/股，向无锡法兰股东许建平发行 4,409,890 股，向王其明发行 1,840,825 股，向杨喜春发行 1,840,825 股。本次交易完成后，许建平、王其明和杨喜春分别持有上市公司 2.04%、0.85%和 0.85%的股份，吴建新持有上市公司 20.79%的股份，仍是上市公司的实际控制人。

据介绍，无锡法兰是国内法兰制造领域具备较高市场影响力的专业厂商之一，产品主要应用于石油石化和核电行业，目前是中石油、中石化、中海油、中国核电工程有限公司、中广核工程有限公司等供应商，营收位居国内同行业领先水平。根据资产基础法评估，无锡法兰净资产账面价值 23,957.30 万元，股东全部权益评估价值为 33,135.20 万元，增值率为 38.31%。

根据业绩承诺，无锡法兰 2015年、2016 年、2017 年累计实现的经审计合并报表中扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润不低于6,000 万元。

公司表示，本次交易将进一步完善上市公司的产业布局，提升向客户提供成套解决方案的综合能力，增强公司的抗风险能力和核心竞争力，并迅速积累客户资源，快速拓展新领域业务。

不过，目前标的公司应收账款占比较高。截至5月31日，无锡法兰应收账款的账面价值为 14,605.19 万元，占总资产的比例为 40.59%。公司表示，主要是标的公司下游石油石化及核电行业处于低谷，导致下游部分客户回款速度放缓，以及产品质量保证金随着业务规模持续发展有所增长所致。股东承诺2017年12月31日的应收账款账面原值不高于无锡法兰 2017 年度营业收入的 55%。

另外，标的公司净利润出现一定程度下滑。2013年、2014年无锡法兰归属于母公司所有者的净利润分别为 4,718.29 万元、4,097.38 万元，2015年1-5月为1,341.26万元。（来源：证券时报）